11月11-12日，廣期所碳酸鋰期貨主力合約連續(xù)兩日漲超4%,。碳酸鋰去庫(kù)進(jìn)程延續(xù),，主要受益于11月淡季不淡,，需求端仍延續(xù)10月的強(qiáng)勁,，目前對(duì)12月需求預(yù)期也隨之提升，對(duì)碳酸鋰的價(jià)格有承托作用,。
多重利好,，刺激鋰價(jià)上行
海外鋰礦減產(chǎn)
10月30日，澳大利亞鋰礦商皮爾巴拉礦業(yè)公司宣布,，計(jì)劃從12月1日起將Ngungaju工廠置于維護(hù)狀態(tài),，同時(shí)將2025財(cái)年鋰精礦產(chǎn)量指引下調(diào)10萬(wàn)噸至70萬(wàn)噸至74萬(wàn)噸。
澳大利亞Liontown也對(duì)外發(fā)布減產(chǎn)計(jì)劃,，計(jì)劃將2027財(cái)年末的礦石產(chǎn)量目標(biāo)從此前每年300萬(wàn)噸下調(diào)至280萬(wàn)噸,。此前，全球最大的鋰礦商美國(guó)雅寶也宣布暫停在澳大利亞的擴(kuò)張計(jì)劃,。
據(jù)悉,，碳酸鋰主力合約近期連續(xù)拉升，今日盤中漲近4%,，高見84500元/噸,。
分析人士指出，近期澳大利亞鋰礦企業(yè)通過(guò)減產(chǎn),、停產(chǎn)等方式“挺價(jià)”的行為已為鋰價(jià)企穩(wěn)帶來(lái)一定支撐,。同時(shí)，正極材料,、動(dòng)力電池廠商排產(chǎn)回暖的預(yù)期或帶動(dòng)碳酸鋰采購(gòu)熱情,，也為鋰價(jià)穩(wěn)定起到一定積極作用。
固態(tài)電池量產(chǎn)在即
近期,，固態(tài)電池的進(jìn)展不斷,，市場(chǎng)普遍預(yù)期2027年將迎來(lái)大規(guī)模的量產(chǎn)。固態(tài)電池將應(yīng)用于電動(dòng)船舶,、飛行汽車,、人形機(jī)器人等領(lǐng)域，大幅增加電池的應(yīng)用范圍,，亦有望拉動(dòng)上游的鋰需求,。并且，固態(tài)電池的能量密度更高，對(duì)于鋰的需求量高于三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池,，亦有望拉動(dòng)鋰的需求,。
需求端方面
10月份，頭部電池企業(yè)的訂單情況較為飽和,，材料產(chǎn)量也基本保持穩(wěn)定。正極材料11月的排產(chǎn)情況小幅超預(yù)期,，這也預(yù)示著未來(lái)市場(chǎng)對(duì)鋰等正極材料的需求可能會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng),。
落腳到A股市場(chǎng)，當(dāng)前鋰價(jià)已經(jīng)擊穿行業(yè)邊際成本,，礦山企業(yè)開始縮減資本開支,，減產(chǎn)信號(hào)或?qū)⒗^續(xù)出現(xiàn)，股票有望領(lǐng)先基本面提前筑底,，關(guān)注生產(chǎn)成本較低,、有望率先迎來(lái)反轉(zhuǎn)的鋰礦龍頭企業(yè)。
