11月11-12日,,廣期所碳酸鋰期貨主力合約連續(xù)兩日漲超4%,。碳酸鋰去庫進程延續(xù),主要受益于11月淡季不淡,,需求端仍延續(xù)10月的強勁,,目前對12月需求預期也隨之提升,對碳酸鋰的價格有承托作用,。
多重利好,,刺激鋰價上行
海外鋰礦減產(chǎn)
10月30日,澳大利亞鋰礦商皮爾巴拉礦業(yè)公司宣布,,計劃從12月1日起將Ngungaju工廠置于維護狀態(tài),,同時將2025財年鋰精礦產(chǎn)量指引下調(diào)10萬噸至70萬噸至74萬噸,。
澳大利亞Liontown也對外發(fā)布減產(chǎn)計劃,計劃將2027財年末的礦石產(chǎn)量目標從此前每年300萬噸下調(diào)至280萬噸,。此前,,全球最大的鋰礦商美國雅寶也宣布暫停在澳大利亞的擴張計劃。
據(jù)悉,,碳酸鋰主力合約近期連續(xù)拉升,,今日盤中漲近4%,高見84500元/噸,。
分析人士指出,,近期澳大利亞鋰礦企業(yè)通過減產(chǎn)、停產(chǎn)等方式“挺價”的行為已為鋰價企穩(wěn)帶來一定支撐,。同時,,正極材料、動力電池廠商排產(chǎn)回暖的預期或帶動碳酸鋰采購熱情,,也為鋰價穩(wěn)定起到一定積極作用,。
固態(tài)電池量產(chǎn)在即
近期,固態(tài)電池的進展不斷,,市場普遍預期2027年將迎來大規(guī)模的量產(chǎn),。固態(tài)電池將應用于電動船舶、飛行汽車,、人形機器人等領域,,大幅增加電池的應用范圍,亦有望拉動上游的鋰需求,。并且,,固態(tài)電池的能量密度更高,對于鋰的需求量高于三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池,,亦有望拉動鋰的需求,。
需求端方面
10月份,頭部電池企業(yè)的訂單情況較為飽和,,材料產(chǎn)量也基本保持穩(wěn)定,。正極材料11月的排產(chǎn)情況小幅超預期,這也預示著未來市場對鋰等正極材料的需求可能會繼續(xù)增長,。
落腳到A股市場,,當前鋰價已經(jīng)擊穿行業(yè)邊際成本,礦山企業(yè)開始縮減資本開支,,減產(chǎn)信號或?qū)⒗^續(xù)出現(xiàn),股票有望領先基本面提前筑底,,關注生產(chǎn)成本較低,、有望率先迎來反轉的鋰礦龍頭企業(yè),。